Rörliga Genomsnittet Begränsningar

De 7 fallgroparna med rörliga medelvärden. Ett rörligt medelvärde är det genomsnittliga priset på en säkerhet under en viss tid Analytiker använder ofta glidande medelvärden som ett analytiskt verktyg för att underlätta marknadsutvecklingen, eftersom värdepapper flyttas upp och ner. kan fastställa trender och mäta momentum. De kan användas för att indikera när en investerare ska köpa eller sälja en viss säkerhet. Investerare kan också använda glidande medelvärden för att identifiera stöd - eller motståndspunkter för att kunna mäta när priserna sannolikt kommer att förändra riktningen. Genom att studera historiska handelsområden, stöd - och motståndspunkter upprättas där säkerhetspriset vända sin uppåtgående eller nedåtgående trend. Tidigare används dessa punkter för att göra, köpa eller sälja beslut. Olyckligtvis är rörliga medelvärden inte perfekta verktyg för att fastställa trender och de presenterar många subtila men betydande risker för investerare Dessutom gäller glidande medelvärden inte för alla typer av företag och industrier. av de viktigaste nackdelarna med glidande medelvärden inkluderar.1 Flytta medelvärden ritar trender från tidigare information De tar inte hänsyn till förändringar som kan påverka säkerheten s framtida prestanda, till exempel nya konkurrenter, högre eller lägre efterfrågan på produkter i branschen och förändringar i företagets ledningsstruktur.2 Ideellt sett kommer ett glidande medelvärde att visa en konsekvent förändring i priset på en säkerhet, över tiden Tyvärr går glidande medelvärden inte för alla företag, särskilt för de i mycket flyktiga industrier eller de som är tungt Påverkas av aktuella händelser Detta gäller särskilt för oljebranschen och starkt spekulativa industrier i allmänhet.3 Flyttmedelvärden kan spridas över en viss tid Men det kan vara problematiskt eftersom den allmänna trenden kan förändras väsentligt beroende på vilken tidsperiod som används Kortare tidsramar har mer volatilitet, medan längre tidsramar har mindre volatilitet men inte medför nya förändringar på marknaden Investerare m var noga med vilken tidsram de väljer för att se till att trenden är tydlig och relevant.4 En pågående debatt är huruvida mer tonvikt bör läggas på de senaste dagarna i tidsperioden Många anser att de senaste uppgifterna speglar bättre Den riktning som säkerheten rör sig, medan andra känner att det ger några dagar större vikt än andra, förorsakar felaktigt trenden Investerare som använder olika metoder för att beräkna medelvärden kan dra helt olika trender Läs mer i Simple vs Exponential Moving Averages.5 Många investerare hävdar att teknisk analys är ett meningslöst sätt att förutsäga marknadsbeteende De säger att marknaden inte har något minne och det förflutna är inte en indikator på framtiden Dessutom finns det stor forskning för att backa upp det. Till exempel utförde Roy Nersesian en studie med fem olika strategier med hjälp av Glidande medelvärden Framgångsgraden för varje strategi varierade mellan 37 och 66 Denna forskning tyder på att glidande medelvärden bara ger resultat ungefär hälften av ti mig, vilket kan göra att de använder sig av ett riskabelt förslag för att effektivt ställa in aktiemarknaden.6 Värdepapper visar ofta ett konjunkturmönster. Detta gäller också för verktygsföretag, som ständigt efterfrågar sin produkt från år till år, men upplever starka säsongsförändringar Även om glidande medelvärden kan hjälpa till att släta ut dessa trender kan de också dölja det faktum att säkerheten trender i ett oscillatoriskt mönster. Läs mer om att hålla ögonen på Momentum.7. Syftet med någon trend är att förutsäga var priset av en säkerhet kommer att vara i framtiden Om en säkerhet inte trender i någon riktning, ger den inte möjlighet att dra nytta av antingen köp eller kortförsäljning. Det enda sättet som en investerare kan ha för vinst skulle vara att genomföra en sofistikerad alternativ Baserad strategi som bygger på det återstående priset. Bottom Line Moving-medeltalen har ansetts vara ett värdefullt analysverktyg av många, men för att något verktyg ska vara effektivt måste du först förstå dess funktion n, när du ska använda den och när du inte använder den. De risker som diskuteras här häri anger när glidmedel kan ha varit ett effektivt verktyg, till exempel när de används med flyktiga värdepapper och hur de kan förbise viss viktig statistisk information, såsom cykliska mönster. Det är också ifrågasättande hur effektiva glidande medelvärden är för att exakt indikera prisutvecklingar Med tanke på nackdelarna kan glidande medelvärden vara ett verktyg som bäst används tillsammans med andra. Slutligen kommer personlig erfarenhet att vara den ultimata indikatorn på hur effektiva de verkligen är för din portfölj För mer, se Anpassa rörliga medelvärden. Bättre resultat. Den ränta vid vilken ett värdepappersinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat värdepappersinstitut. 1 En statistisk mätning av avkastningspriset för ett visst värdepappers - eller marknadsindex Volatiliteten kan antingen mätas. En akt var den amerikanska kongressen antagen 1933 som Banking Act, som förbjöd kommersiella banker från partici pating i investment. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektorn Den amerikanska presidiet av Labor. The valuta förkortning eller valutasymbol för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1 . Ett första bud på ett konkursföretag s tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursföretaget Från en pool av budgivare. Köpa medelvärde - MA. BREAKING DOWN Moving Average - MA. As ett SMA-exempel, överväga en säkerhet med följande stängningskurser över 15 dagar. Vecka 1 5 dagar 20, 22, 24, 25, 23.Veek 2 5 dagar 26, 28, 26, 29, 27.Veek 3 5 dagar 28, 30, 27, 29, 28.A 10-dagars MA skulle genomsnittliga slutkurserna för de första 10 dagarna som den första datapunkten Nästa datapunkt skulle släppa det tidigaste priset, lägga till priset på dag 11 och ta medeltalet och så vidare som visas nedan. fördröj nuvarande prisåtgärd eftersom de är baserade på tidigare priser, desto längre tid för MA, desto större är fördröjningen Således en 200 - dag MA kommer att ha en mycket större grad av fördröjning än en 20-dagars MA eftersom den innehåller priser för de senaste 200 dagarna. MA-rens längd som ska användas beror på handelsmålen, med kortare MAs som används för korttidshandel och längre terminer MAs mer lämpade för långfristiga investerare 200-dagars MA följs i stor utsträckning av investerare och handlare, med raster över och under detta glidande medel anses vara viktiga handelssignaler. MAs ger också viktiga handelssignaler på egen hand eller när Två medelvärden överstiger En stigande MA indikerar att säkerheten är i en uptrend medan en minskande MA indikerar att den är i en downtrend På liknande sätt är uppåtgående momentum bekräftat med en haussead crossover som uppstår när en kortsiktig MA passerar över en längre sikt MA Nedåtgående momentum bekräftas med en bearish crossover, som uppstår när en kortsiktig MA korsar en längre sikt MA. Stata Data Analysis och Statistical Software. Nicholas J Cox, Durham University, Storbritannien Christopher Baum, Boston College. eg en, ma och dess begränsningar. Stata s mest uppenbara kommando för att beräkna glidande medelvärden är ma-funktionen av egen. Med ett uttryck skapar det ett - periodens glidande medelvärde av det uttrycket. Som standard tas det 3 måste vara udda. Men som den manuella inmatningen indikerar, egen ma kan inte kombineras med varlist och av den anledningen är den inte tillämplig på paneldata. Den ligger i alla fall utanför uppsättningen kommandon som är specifikt skrivna för tidsserier, se tidsserier för detaljer. Alternativa tillvägagångssätt. För att beräkna glidande medelvärden för paneldata finns det åtminstone två val. Båda beror på att datasetet har ställts in på förhand. Detta är mycket värt att göra, inte bara kan du spara dig upprepade gånger och specificera panelvariabel och tidsvariabel, men Stata beter sig smart given några luckor i data.1 Skriv din egen definition med hjälp av generera. Använda tidsserier operatörer som L och F ge definitionen av glidande medelvärdet som argumentet för ett generera uttalande Om du gör t Hans, du är naturligtvis inte begränsad till lika viktiga, obetalda, centrerade rörliga medelvärden, beräknade av egen ma. Exempelvis skulle lika viktiga tre-års glidande medelvärden ges av och vissa vikter kan lätt specificeras. Du kan, Naturligtvis anger du ett uttryck som logg myvar istället för ett variabelt namn som myvar. En stor fördel med detta tillvägagångssätt är att Stata automatiskt gör det rätta för paneldataledande och försvagande värden i paneler, precis som logiken dikterar de borde vara Den mest anmärkningsvärda nackdelen är att kommandoraden kan bli ganska lång om det rörliga genomsnittet innefattar flera termer. Ett annat exempel är ett ensidigt rörligt medelvärde baserat endast på tidigare värden. Det kan vara användbart för att skapa en adaptiv förväntning av vad en variabel kommer att vara baserad rent på information hittills vad kan någon förutspå för den aktuella perioden baserat på de senaste fyra värdena, med hjälp av ett fast viktningsschema. En 4-tidsfördröjning kan vara speciellt brukar användas med kvartalsvisa tider. Använd egna, filter från SSC. Använd användarskriven egenfunktionsfiltret från egenmore-paketet på SSC I Stata 7 uppdaterad efter 14 november 2001 kan du installera detta paket by. after vilken hjälp egenmore pekar på detaljer om filter De två exemplen ovan skulle göras. I denna jämförelse är genereringsmetoden kanske mer genomskinlig, men vi kommer att se ett exempel på motsatsen i ett ögonblick. Lagsna är en numlist leder är negativa lags i detta fall -1 1 expanderar till -1 0 1 eller led 1, lag 0 , lag 1 Samma ficienter, en annan numlist, multiplicera motsvarande släp eller ledande objekt i det här fallet är dessa poster myvar och Effekten av normaliseringsalternativet är att skala varje koefficient med summan av koefficienterna så att coef 1 1 1 normaliserar är ekvivalent med koefficienterna 1 3 1 3 1 3 och coef 1 2 1 normalisera motsvarar koefficienterna 1 4 1 2 1 4.Du måste ange inte bara lags men även koefficienterna Eftersom egen ma ger lika viktat fall, huvudargument för egen, filter är att stödja det ojämnt viktiga fallet, för vilket du måste ange koefficienter Det kan också sägas att förplikta användarna att specificera koefficienter är ett litet extra tryck på dem för att tänka på vilka koefficienter de vill ha. för lika vikter är vi gissning, enkelhet, men lika vikter har äckliga frekvensdomänegenskaper, för att bara nämna ett övervägande. Det tredje exemplet ovan kan vara vilket som helst är så komplicerat som genereringsmetoden. Det finns fall där egen , filtrerar ger en enklare formulering än att generera Om du vill ha ett nio-termins binomialfilter, vilka klimatologer tycker är användbara, så är det kanske mindre hemskt än, och lättare att få rätt än. Bara som med genereringsmetoden fungerar egen filter korrekt med paneldata Faktum är att det som sagt ovan beror på datasetet som har ställts in tidigare. En grafisk spets. Efter att ha beräknat dina glidande medelvärden kommer du förmodligen att vilja se på ett diagram. Det användarskrivna kommandot tsgraph är smart om dataset för dataset Installera det i en aktuell Stata 7 av ssc inst tsgraph. Vad sägs om att subsätta med if. None av ovanstående exempel använder sig av om begränsningar. Egentligen, ma tillåter inte att anges. Ibland kan människor wa nt att använda om vid beräkning av glidande medelvärden men användningen är lite mer komplicerad än vad som vanligtvis är. Vad skulle du förvänta dig av ett glidande medelvärde beräknat med om Låt oss identifiera två möjligheter. Vilken tolkning jag vill inte se några resultat för de uteslutna observationerna. Stort tolkning Jag vill inte ens att du ska använda värdena för de uteslutna observationerna. Här är ett konkret exempel Antag till följd av vissa om villkoret är observationer 1-42 men inte observationer 43 på Men det glidande genomsnittet för 42 beror bland annat på värdet för observation 43 om medelvärdet sträcker sig bakåt och framåt och är av längd åtminstone 3 och det kommer också att bero på några av observationerna 44 och vidare under vissa omständigheter. Vi antar att de flesta skulle gå för den svaga tolkningen, men om det är korrekt, själv, stödjer inte filtret om du antingen alltid kan ignorera vad du inte vill eller ens ställa in oönskade värden att sakna efteråt b y använder ersättning. Anmärkning om saknade resultat i seriens ändar. Eftersom rörliga medelvärden är funktioner av lags och leads, producerar ma saknas där lags och leads inte existerar, i början och slutet av serien. Ett alternativ nomiss tvingar beräkningen av kortare, ocenterade glidmedel för svansarna. Däremot genererar eller skapar inte heller filter, eller tillåter, något speciellt för att undvika att missa resultat. Om något av de värden som behövs för beräkning saknas, saknar det resultatet är upp till användarna att bestämma om och vilken korrigering som krävs för sådana observationer, förmodligen efter att ha tittat på datasetet och med tanke på vilken underliggande vetenskap som kan bäras.